Schiffsbeteiligungen

Das günstigste Transportmittel überhaupt

Schiffe – der Nabel des menschlichen Transports und das günstigste Transportmittel überhaupt: Mit weltweit ca. 55.000 Seeschiffen ist die globale Schiffsflotte der Nabel der menschlichen Versorgung und des globalen Handels.

Der Bedarf wächst

Die Erde ist zu 2/3 mit Wasser bedeckt.  Und um die wachsende Weltbevölkerung bei steigender Spezialisierung durch weltweite Arbeitsteilung mit den nötigen Materialen und Rohstoffe zu versorgen, muss immer mehr und über immer weitere Distanzen transportiert werden. Der Bedarf nach Schiffen wächst somit im Trend permanent an.

Wertsteigerung mit der Marktentwicklung

Die begrenzte Lebensdauer von Schiffen (ca. 30 Jahre, stark Typabhängig) sorgt für stetigen Ersatzbedarf der Weltflotte. Da die Rohstoffpreise (hier insbesondere Stahl) sowie Arbeitslöhne im Trend steigen, gehen auch die Gestehungskosten für Schiffe im Trend nach oben.
Dadurch sind Schiffe nach einigen Jahren oft mehr wert als der ursprüngliche Werftpreis und selbst der Schrottwert ist nach z.B. 30 Jahren noch attraktiv im Vergleich zum ursprünglichen Einstand.

Hohe Selbstregulierungskraft und dynamische Erholungsphasen

Der Schifffahrtsmarkt ist gekennzeichnet durch eine starke Selbstregulierungskraft. Die wesentlichen Stellschrauben dafür sind die Verschrottungsquoten, die in schwächeren Märkten stark anspringen, sowie Neubau Stornierungen und Verschiebungen. Zyklische Überkapazitäten können idR so schnell ausgeglichen werden.

Besonderheit der jüngsten Weltwirtschaftskrise ist die starke Betroffenheit von Banken, die nachwirkt in restriktivem Finanzierungsverhalten. Das erschwert zwar neue Projekte, verleiht den bereits realisierten aber längerfristig mehr Potential durch weniger Konkurrenz und geringere Kapazitäten im Markt.

Prognostizierte Pleitewelle von Schiffsgesellschaften ausgeblieben

Die genannten Effekte greifen bereits und selbst Experten sind von der Dynamik des Aufschwungs überrascht worden, der im Herbst 2009 eingesetzt hat. Und die vielfach von der Boulevardpresse prognostizierten Pleiten von Schiffsgesellschaften sind nicht eingetreten.
Im Gegenteil:  Banken im Kreditstreik konnte mit Kapitalerhöhungen aus Eigenmitteln begegnet und so die langfristige Eigenkapitalbasis gestärkt werden.

Bereinigter Markt schafft einmalig interessantes Investitionsumfeld

Während sich die Nachfrage vorzeitig wieder dem alten Wachstumstrend angenähert hat ist auf der Angebotsseite die Transportkapazität wie geschildert reduziert worden.

So ist die perfekte Ausgangsbasis für einen nachhaltig prosperierenden Markt geschaffen worden, mit einem Risiko-/Ertragsprofil so attraktiv wie schon viele Jahre nicht.

Echte unternehmerische Beteiligungen

Schiffsbeteiligungen sind üblicherweise als Kommanditgesellschaften in Form des geschlossenen Fonds aufgelegt und sind echte unternehmerische Beteiligungen.

Diese Form der Kapitalanlage hat regelmäßig Laufzeiten gemäß Prospekt von oft über 10 Jahre, de facto aber oft kürzer.

Kurzfristiges Asset Play mit Fokus auf Veräußerungsgewinn

Relative Kurzläufer (2-5Jahre) nennt man „Asset Play“ mit Turbotilgung ohne Zwischenausschüttungen an die Anleger und mit Fokus auf hohen Veräußerungserlösen.

Dieses Konzept versucht man insbesondere in Phasen dynamischer Märkte zu realisieren.
In Abhängigkeit vom Konzept des einzelnen Fonds liegt der Fokus insofern entweder auf hohen laufenden Ausschüttungen, einem hohen Veräußerungserlös oder einem Mittelweg.
Reger Handel mit Schiffen.

Reger Handel mit professionellen Beratern

Schiffe werden rege gehandelt, wobei die Gesellschaft mit der Mehrheit der Anteilseigner über den richtigen Zeitpunkt entscheidet und dabei von professionellen Reedern bezüglich des Timings beraten wird.

Auch der individuelle Anteilswert ist über einen Zweitmarkt verkäuflich. Dieser ist jedoch zeitweise nicht sehr liquide.

Quasi steuerfreie Einnahmen durch „Tonnage Steuer“

Tonnagesteuer schafft nahezu steuerfreie Ausschüttungen und komplett steuerfreie Veräußerungserlöse.

Intelligente Konzepte

Intelligente Konzepte schalten die Interessen aller Beteiligten (Initiator, Reeder, Charterer, Kommanditisten) gleich und machen damit eine Schiffsbeteiligung zu einer Art spezialisierter Vermögensverwaltung, bei der der Initiatoren und Verwalter am Enderfolg entsprechend partizipieren.

Zweistellige Nettorenditen zu erwarten

Langfristig im Vergleich zu Aktien und Festzinspapieren ertragsstärkere und weniger schwankungsanfällige Anlage, wenn man von der jüngsten Krise absieht.
Eine Vielzahl der Fonds erwirtschaftet für die Anteilseigner idR. zweistellige Nettorenditen p.a. über den Investitionszeitraum.